Falta de sincronia entre líder e seguidores

Passos Iniciais

A falta de sincronismo entre o líder e seguidores podem acontecer em dois momentos, ao entrar e ao sair de um trade:

Depois de ser copiada para contas seguidoras, uma ordem limitada de entrada ou de saída pode não ser preenchida devido ao fato de o preço de mercado não atingir o limite especificado, à liquidez insuficiente ou à posição da ordem na fila, ou preenchimentos parciais quando não houver contratos suficientes disponíveis ao preço limite. A responsabilidade por uma ordem não preenchida não é do trader, da copiadora ou da corretora; ela é resultado das condições do mercado e da dinâmica da oferta e da demanda. As corretoras executam ordens com base em condições definidas, mas não controlam os preços ou a liquidez do mercado. Compreender as condições do mercado e a natureza dos futuros negociados é essencial para gerenciar as expectativas em relação às ordens com limite.

Há vários motivos pelos quais uma ordem limitada pode não ser preenchida:

1. O preço de mercado não atingiu o preço limite: O motivo mais comum é o fato de o preço de mercado não ter atingido o preço limite especificado. Se o mercado não se mover para o preço limite ou além dele, a ordem não será executada.
2. Falta de liquidez: Mesmo que o preço de mercado atinja seu preço limite, se não houver liquidez suficiente, sua ordem poderá não ser executada.
3. Prioridade da ordem: O mercado opera com base no princípio "primeiro a chegar, primeiro a ser servido" (FIFO). Se houver ordens colocadas antes da sua com o mesmo preço limite, essas ordens poderão ser atendidas primeiro, especialmente em um mercado de rápida movimentação em que o preço oscila brevemente em torno do preço limite. Isso poderá fazer com que a ordem do líder seja preenchida e a dos seguidores não.
4. Preenchimentos parciais: Em alguns casos, sua ordem pode ser parcialmente atendida se não houver contratos suficientes disponíveis no preço limite para que a ordem seja totalmente atendida. A parte não atendida da ordem permanece ativa até que o mercado possa atendê-la ou até que você cancele a ordem.

Vale a pena mencionar que a dinâmica do mercado às vezes impede que todas as ordens a um preço específico sejam executadas devido à demanda insuficiente. Normalmente, o mercado preenche algumas ordens enquanto outras permanecem abertas.

Para evitar esse tipo de situação, temos dois recursos no Replikanto que você pode usar, um deles é o ATM Copy, que usa a estratégia ATM do Ninjatrader para gerenciar as ordens de saída do seguidor em vez de copiá-las da conta líder. Isso é útil se você estiver usando uma estratégia ATM nas negociações da conta líder diretamente pelo NinjaTrader. A outra alternativa é usar o recurso Follower Guard, que foi criado para proteger as contas seguidoras e tem uma ação que, quando ativada, cancelará as ordens se a order de entrada não for preenchida pelo mercado após alguns segundos do preenchimento da ordem de entrada do líder, e poderá achatar a seguidora caso a ordem de saída não tenha sido preenchida pelo mercado na seguidora mas tenha sido preenchida no lado da líder.

Passos Adicionais

Poderá também ser utilizado a funcionalidade para copiar somente as execuções para as seguidoras, de forma que a seguidora sempre fará envio de ordens à mercado garantido assim o preenchimento das ordens de entrada e saída, mitigando ou até mesmo anulando o problema das contas ficarem dessincronizadas. Para saber mais sobre a funcionalidade Market Only, clicar nesse link.

Também é bom lembrar que ao utilizar a funcionalidade de Cross Order do Replikanto onde a ordem é copiada para as seguidoras em um instrumento diferente poder aumentar as chances da ordem não ser preenchida em um dos lados, pois os dois instrumentos, apesar de andarem sempre juntos, há momentos em que o preço de um pode variar alguns ticks comparado com o preço do outro, mais comum em momentos de volatilidade alta, fazendo com que ordens sejam preenchidas de uma lado e não no outro. Por exemplo, ao utilizar o instrumento NQ para a líder e o MNQ para as seguidoras, uma ordem de stop colocada no preço 15000 poderá ser preenchida nas seguidoras onde o preço do MNQ chegou à 15000 e não na líder onde o preço somente chegou até 14999.75.