Como o slippage é tratado no Replikanto?

Slippage é a diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço de execução real. Ao usar o Replikanto, certo grau de slippage é quase inevitável devido à natureza dos mercados financeiros e à forma como as corretoras executam ordens. O Replikanto copia as ordens do seu líder com precisão, mas não controla o preenchimento da ordem—essa responsabilidade é da corretora.

Quais fatores influenciam o slippage?

Condições de mercado

• Volatilidade do mercado: Alta volatilidade causa mudanças rápidas de preço, criando atrasos entre a colocação e a execução da ordem. Essa diferença de tempo significa que o preço de preenchimento real pode diferir do preço pretendido.
• Liquidez: Quando há menos compradores e vendedores ativos, torna-se mais difícil executar ordens grandes a um preço específico. Baixa liquidez aumenta a probabilidade de slippage.
• Gaps de mercado: Gaps noturnos ou de fim de semana podem causar mudanças significativas de preço. Se notícias ou eventos importantes ocorrerem enquanto os mercados estão fechados, os preços podem abrir em níveis inesperados, e as negociações são executadas no próximo preço disponível.

Tipos de ordem e execução

• Tipo de ordem: O Replikanto copia exatamente os tipos de ordem usados pelo seu líder. Ordens a mercado priorizam velocidade de execução sobre preço—elas são preenchidas rapidamente no melhor preço disponível, que pode diferir do seu alvo. Uma ordem stop-loss torna-se uma ordem a mercado quando acionada, garantindo execução, mas não um preço específico.
• Velocidade de execução da corretora: Diferentes corretoras processam ordens em velocidades diferentes. Variações no tempo de execução entre contas de líder e seguidor podem resultar em preços de preenchimento diferentes.
• Cópia cruzada de ordens: Ao copiar entre instrumentos diferentes (como Mini para Micro contratos), o slippage torna-se mais provável. Os preços dos dois instrumentos podem variar, especialmente durante condições voláteis. Uma ordem stop pode ser acionada na conta seguidora onde o preço atingiu o nível de stop, enquanto na conta líder o preço apenas aproximou-se desse nível.
• Stop movido para além do mercado: A partir do Replikanto 1.7.0.0, quando o stop de saída do líder é movido para um preço que o mercado já ultrapassou (por exemplo, pelo breakeven ou trailing stop da ATM), o stop de cada seguidor é colocado no bid ou no ask daquele seguidor e é executado a mercado na hora, então o preço de execução pode diferir alguns ticks do preço do líder. Veja Por que as ordens do seguidor não preenchem no mesmo preço do líder?

Diferenças de tipo de conta

• Contas Sim vs Reais: Usar tipos diferentes de conta pode produzir preços de preenchimento diferentes. Contas Sim tentam simular o slippage de forma aleatória durante o preenchimento de ordens, então os resultados nunca corresponderão exatamente às contas reais.

Quando o slippage é mais provável?

• Durante períodos de alta volatilidade (lançamentos de notícias, anúncios econômicos)
• Ao negociar instrumentos de baixa liquidez ou fora do horário regular
• Ao usar ordens a mercado em vez de ordens limitadas
• Ao copiar negociações entre instrumentos diferentes (Micro para Mini, etc.)
• Ao misturar contas Sim e Reais

O que você pode fazer

Diferenças no PnL entre contas podem ocorrer devido ao slippage, mesmo quando o Replikanto copia ordens corretamente. Para minimizar o impacto:

• Monitore as condições de mercado antes e durante a negociação
• Entenda as características de execução da sua corretora
• Use as ferramentas de monitoramento do Replikanto para rastrear diferenças de preenchimento
• Esteja ciente de que o slippage afeta todos os traders, não apenas seguidores de copy-trading

Certo grau de diferença no preço de execução é inevitável nos mercados financeiros. O importante é entender os fatores, monitorar suas contas e trabalhar dentro das condições de mercado.