Por que o PnL difere entre contas líder e seguidoras?

É raro as contas seguidoras apresentarem exatamente o mesmo Lucro e Prejuízo (PnL) da conta líder. Este artigo lista as causas mais comuns de diferença de PnL na cópia de operações do Replikanto, mostra como comparar as execuções da conta líder e dos seguidores para descobrir o que aconteceu e o que fazer para manter as contas mais próximas.

Causas comuns de diferença de PnL

Diferenças de execução e preenchimento

• Tempo de execução: As negociações podem ser executadas em momentos ligeiramente diferentes devido à latência da rede ou aos tempos de processamento da corretora, levando a variações nos preços de entrada e saída. Além disso, observe que as cópias para as contas seguidoras não são instantâneas. Isso pode fazer com que uma ordem de mercado seja enviada para a conta seguidora alguns milissegundos depois que a ordem é preenchida na conta líder. Isso pode resultar em um preço de preenchimento desigual em comparação com a ordem líder, especialmente ao copiar ordens em instrumentos altamente voláteis.
• Escorregamento (slippage): As condições de mercado podem causar deslizamento, onde o preço de execução real difere do preço esperado. Isso pode variar entre contas, dependendo da corretora e da liquidez do mercado.
• Execução parcial de negociações: Em mercados voláteis, algumas negociações podem ser parcialmente preenchidas ou não preenchidas em uma conta, mas executadas completamente em outra. Isso também pode resultar em uma negociação invertida, em que a ordem de saída é preenchida sem que a ordem de entrada seja preenchida. Saiba mais em Por que o seguidor fica em posição oposta ao líder?

Diferenças de configuração e de conta

• Configurações da conta: Diferentes configurações nas suas contas, como parâmetros de risco, alavancagem ou quantidades de contrato, podem levar a resultados de PnL variados.
• Diferenças de corretora: Se suas contas copiadas estiverem com diferentes corretoras, variações nas taxas, spreads e políticas de execução de ordens podem impactar o PnL.
• Negociação em instrumentos diferentes: Quando o Replikanto está configurado para vários instrumentos e você opera instrumentos diferentes ao longo do dia, o PnL da conta soma todos os instrumentos. Por isso os valores podem não bater mesmo usando Exact Quantity ou Ratio Value igual a 1.

Operações que não chegaram ao seguidor (ou que não vieram do copiador)

• Contas desarmadas: Ao usar o recurso Follower Guard, as contas podem ser desarmadas, fazendo com que não participem de algumas negociações até serem rearmadas novamente. Com isso, o PnL dessas contas será diferente.
• Negociações manuais: Negociações feitas manualmente nas contas seguidoras sem passar pelo copiador podem influenciar o PnL da conta, portanto, certifique-se de que apenas as negociações feitas pelo copiador façam parte do cálculo do PnL.

Confira primeiro o PnL na corretora

Sempre verifique o PnL das contas no site ou no software da corretora, em vez de apenas no NinjaTrader. Houve casos em que o NinjaTrader não mostrava o PnL real das contas. Confirme os números junto à corretora antes de investigar mais a fundo, para não perseguir uma diferença que não existe.

Como descobrir onde surgiu a diferença

Para identificar o momento em que ocorreram diferenças no PnL entre a conta líder e as contas seguidoras, é fundamental comparar detalhadamente as listas de execução dos trades realizados em ambas as contas. Aqui estão os passos sugeridos:

1. Obtenha as listas de execução
   • Liste todos os trades executados na conta líder com detalhes como horário de entrada/saída, preço de execução, quantidade de contratos, etc.
   • Faça o mesmo para cada conta seguidora.
2. Compare os trades
   • Compare cada trade na conta líder com o correspondente trade nas contas seguidoras. Procure por diferenças nos tempos de execução, preços de entrada/saída e quantidade de contratos.
   • Identifique qualquer ocorrência de slippage (diferença entre o preço esperado e o preço real de execução).
3. Analise a execução parcial
   • Em mercados voláteis, verifique se algumas negociações foram preenchidas parcialmente ou não foram executadas em uma conta seguidora enquanto foram executadas completamente na conta líder.
4. Identifique negociações manuais
   • Verifique se houve negociações manuais nas contas seguidoras que não passaram pelo copiador.

Após realizar essa comparação detalhada, você poderá identificar os momentos exatos e as razões específicas para as diferenças de PnL. Isso permitirá ajustes e medidas corretivas para minimizar essas diferenças no futuro.

Como reduzir diferenças futuras

• Sincronização de configurações: Certifique-se de que todas as contas tenham configurações idênticas.
• Escolha de corretoras: Utilize corretoras com velocidades de execução e políticas semelhantes.
• Monitoramento regular: Faça verificações regulares no PnL através do site ou software da corretora, além do NinjaTrader, para assegurar que os dados mostrados são precisos.
• Atualização de software: Mantenha o software e as plataformas de negociação sempre atualizados.

Seguindo esses passos, você estará melhor preparado para entender e corrigir as diferenças de PnL entre suas contas de trading.