Entrada executada no líder, mas não nos seguidores?

Depois de ser copiada para contas seguidoras, uma ordem limite pode não ser preenchida porque o preço de mercado não atingiu o limite especificado, por liquidez insuficiente, pela posição da ordem na fila, ou por preenchimentos parciais quando não há contratos suficientes disponíveis ao preço limite.

A responsabilidade por uma ordem não atendida não é do trader, da copiadora ou da corretora; ela é resultado das condições do mercado e da dinâmica da oferta e da demanda. As corretoras executam ordens com base em condições definidas, mas não controlam os preços ou a liquidez do mercado. Compreender as condições do mercado e a natureza dos futuros negociados é essencial para gerenciar as expectativas em relação às ordens limite.

Por que uma ordem limite pode não ser executada

1. O preço de mercado não atingiu o preço limite: o motivo mais comum. Se o mercado não se mover até o preço limite ou além dele, a ordem não será executada.
2. Falta de liquidez: mesmo que o preço de mercado atinja seu preço limite, se não houver liquidez suficiente a ordem pode não ser executada.
3. Prioridade da ordem (FIFO): o mercado opera por ordem de chegada — primeiro a chegar, primeiro a ser servido. Se houver ordens colocadas antes da sua com o mesmo preço limite, essas ordens poderão ser atendidas primeiro, especialmente em um mercado de rápida movimentação em que o preço oscila brevemente em torno do preço limite. Isso pode fazer com que a ordem do líder seja preenchida e a dos seguidores não.
4. Preenchimentos parciais: em alguns casos a ordem pode ser parcialmente atendida se não houver contratos suficientes disponíveis ao preço limite para atendê-la por completo. A parte não atendida permanece ativa até que o mercado possa atendê-la ou até que você cancele a ordem.
5. Rejeições de ordens: a ordem de uma conta seguidora pode ser rejeitada se estiver muito próxima do preço de mercado atual e for copiada em um preço inválido, ou se o mercado se mover rápido demais para que a ordem seja preenchida com sucesso.

O preço tocou 6511,00 só por um instante: 1 = o líder Sim101 está comprado em 1 ES 12-26 a 6511,00; 2 = a mesma ordem limite de compra copiada para o seguidor Sim102 continua aberta; 3 = o Replikanto mostra a Sim102 amarela (Fora de sincronia), com a entrada ainda ativa (E:1) na coluna Ordens.

Como evitar isso no Replikanto

ATM Copy

O ATM Copy usa a estratégia ATM do NinjaTrader para gerenciar as ordens de saída do seguidor, em vez de copiá-las da conta líder. Para isso, a operação precisa ser enviada pelo NinjaTrader desktop. É útil se você estiver usando uma estratégia ATM nas negociações da conta líder.

Follower Guard

O Follower Guard foi criado para proteger as contas seguidoras. A opção Cancelar a ordem de entrada do seguidor se ela não for executada (Cancel the follower entry order if it is not filled), nas Propriedades... (Properties...) do Replikanto, grupo Follower Guard, vem desligada por padrão. Quando ativada, ela cancela a ordem de entrada do seguidor que não teve nenhuma execução alguns segundos depois de a entrada do líder ser executada, junto com as ordens de saída que o Replikanto copiou para essa entrada. Uma entrada que já foi executada parcialmente não é cancelada.

• O prazo é definido em Cancelar a ordem de entrada do seguidor após X segundos (Cancel the follower entry order after X seconds), 5 segundos por padrão. Ele precisa ser menor que Zerar o seguidor se ele ficar fora de sincronia após X segundos (Flatten the follower if it becomes out of sync after X seconds), 10 segundos por padrão.
• A partir do Replikanto 1.7.0.0, as outras ordens ativas da conta seguidora, como ordens em outro instrumento, ordens que você enviou manualmente ou ordens copiadas por outra aba do Replikanto, são mantidas. Nas versões anteriores elas também podiam ser canceladas; por isso, atualize para o 1.7.0.0 se você usa a mesma conta seguidora em mais de uma aba ou opera outros instrumentos nela.
• Se Desarmar Seguidores (Disarm Followers) estiver ativado, o seguidor também é desarmado e não copia novas operações até você rearmá-lo.

Propriedades... > Follower Guard: 1 = Cancelar a ordem de entrada do seguidor se ela não for executada (ligada aqui; vem desligada por padrão), 2 = Cancelar a ordem de entrada do seguidor após X segundos (5), 3 = Zerar o seguidor se ele ficar fora de sincronia após X segundos (10), que precisa continuar maior que o 2.

Market Only

Se sua prioridade for garantir que as contas seguidoras entrem no mercado ao mesmo tempo que a conta líder, mesmo com possível derrapagem de preço, o recurso Market Only poderá ser vantajoso. Se estiver usando ordens limite para entrar na conta líder, o Market Only impedirá que essas ordens limite sejam copiadas antecipadamente para as contas seguidoras, mas elas serão copiadas para os seguidores como ordem a mercado assim que a ordem limite de entrada do líder for preenchida pelo mercado.

As duas opções são definidas por seguidor: 1 = ATM Copy ligado na Sim102, 2 = Market Only ligado na Sim103. Um seguidor não pode usar as duas ao mesmo tempo, por isso a outra opção de cada linha fica esmaecida.

Qual recurso usar

• Gerenciar as saídas do seguidor com sua estratégia ATM → ATM Copy
• Evitar que os seguidores fiquem em uma posição em que o líder não está → Follower Guard
• Garantir que os seguidores entrem junto com o líder, aceitando possível derrapagem → Market Only